Opciones De Ipo

Una oferta pública inicial, o IPO, es la primera venta de acciones por una empresa al público. Una empresa puede recaudar dinero emitiendo deuda o capital. Si la compañía nunca ha emitido el capital al público, su conocido como IPO. Las empresas se dividen en dos grandes categorías: privadas y públicas. Una empresa privada tiene menos accionistas y sus propietarios no tienen que revelar mucha información sobre la empresa. Cualquiera puede salir e incorporar una empresa: sólo tiene que poner algo de dinero, presentar los documentos legales adecuados y seguir las reglas de información de su jurisdicción. La mayoría de las pequeñas empresas son privadas. Pero las grandes empresas también pueden ser privadas. Sabía usted que IKEA, Dominos Pizza y Hallmark Cards son todos de propiedad privada? Normalmente no es posible comprar acciones en una empresa privada. Usted puede acercarse a los propietarios sobre la inversión, pero theyre no obligado a vender nada. Las empresas públicas, por el contrario, han vendido al menos una parte de ellas al público y se han negociado en una bolsa de valores. Esta es la razón por la que hacer una salida a bolsa también se conoce como público en marcha. Las empresas públicas tienen miles de accionistas y están sujetos a estrictas normas y reglamentos. Deben tener un consejo de administración y deben informar la información financiera cada trimestre. En los Estados Unidos, las empresas públicas informan a la Securities and Exchange Commission (SEC). En otros países, las empresas públicas son supervisadas por órganos de gobierno similares a la SEC. Desde el punto de vista de los inversores, lo más emocionante de una empresa pública es que las acciones se negocian en el mercado abierto, como cualquier otra mercancía. Si tiene el dinero, puede invertir. El CEO podría odiar sus tripas, pero theres nada que él o ella podría hacer para evitar que comprar acciones. Por qué ir público? El público aumenta dinero en efectivo, y por lo general una gran cantidad de ella. Al publicarse también se abren muchas puertas financieras: debido al mayor escrutinio, las empresas públicas suelen obtener mejores tasas cuando emiten deuda.13 Mientras exista demanda del mercado, una empresa pública siempre puede emitir más acciones. Por lo tanto, las fusiones y adquisiciones son más fáciles de hacer porque las acciones pueden ser emitidas como parte del acuerdo.13 La negociación en los mercados abiertos significa liquidez. Esto hace posible implementar cosas como planes de propiedad de acciones de empleados, que ayudan a atraer a los mejores talentos. 13 Estar en una bolsa de valores importante tiene un considerable prestigio. En el pasado, sólo las empresas privadas con fundamentos sólidos podrían calificar para una oferta pública inicial y no era fácil conseguir listado. El auge de Internet cambió todo esto. Las empresas ya no necesitaban finanzas fuertes y una sólida historia para salir a la luz pública. En cambio, las OPIs fueron realizadas por pequeñas empresas que buscan expandir sus negocios. No hay nada malo con querer ampliar, pero la mayoría de estas empresas nunca había hecho un beneficio y no planea ser rentable en el corto plazo. Fundada en fondos de capital de riesgo, pasaron como tejanos tratando de generar suficiente entusiasmo para llegar al mercado antes de quemar todo su dinero. En casos como este, las empresas podrían ser sospechosos de hacer una oferta pública inicial sólo para hacer los fundadores ricos. Esto se conoce como una estrategia de salida. Lo que implica que no hay deseo de quedarse y crear valor para los accionistas. La IPO se convierte entonces en el final de la carretera en lugar del principio. Cómo puede suceder esto? Recuerde: una oferta pública inicial es sólo la venta de acciones. Su todo sobre el trabajo de ventas. Si puede convencer a la gente a comprar acciones en su empresa, puede recaudar mucho dinero. Ofertas públicas iniciales (IPOs) Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que realice su Selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que ha llegado a esperar de nosotros. FAQ Una oferta pública inicial, o IPO, es la primera vez que una empresa vende sus acciones al público. Una empresa puede optar por participar en una OPI principalmente para recaudar capital. Si la compañía nunca ha emitido el capital al público, su conocido como IPO. No. TradeKing no ofrece acceso directo a IPOs. Normalmente, la única forma de recibir acciones en una asignación de IPO es tener una cuenta con un banco de inversión que sea miembro del sindicato de suscripción. Incluso entonces, las acciones suelen estar reservadas para sus grandes clientes institucionales. Este es probablemente el caso en todos los corretajes de descuento. Aunque el precio de oferta de la OPI puede dar alguna indicación, el precio puede ser muy diferente al precio de la OPI, una vez que comience a cotizar en el mercado secundario. Generalmente después de un período de descubrimiento de precios de mercado, una acción establecerá un rango de negociación y la volatilidad disminuirá comúnmente. Sí. Como medida para ayudar a proteger a nuestros clientes, TradeKing sólo permitirá órdenes limitadas el día en que se espera que la OPI inicie operaciones. Debido a la inherente volatilidad de las OPI, no se aceptarán pedidos de mercado y no se podrá utilizar el margen. Sólo después de que el stock ha sufrido un período de descubrimiento de precios y exhibe una gama establecida de comercio de revisión de TradeKing y, a su discreción, reducir los requisitos de orden y / o margen. Además, sólo los fondos compensados ​​estarán disponibles para comprar acciones recientes de la OPI. Cada cambio tiene su propio proceso para determinar si y cuándo las opciones se enumerarán para comenzar a operar. En el caso de un IPO muy esperado, esto puede ser tan pronto como una semana, pero puede ser más largo en función de cada IPO individual. Sí, pero sólo si las acciones están disponibles para pedir prestado. En muchos casos, las OPI recientes tienen un pequeño número de acciones en circulación, lo que puede hacer que sea difícil para las casas de bolsa para localizar las acciones a tomar prestado (especialmente si se trata de una oferta pública anticipada). Adicionalmente, las acciones prestadas pueden tener un alto costo de endeudamiento, en cuyo caso TradeKing no puede aceptar órdenes de venta a corto plazo. TradeKing permitirá órdenes limitadas el día en que se espera que la OPI inicie operaciones. Las órdenes serían elegibles para la ejecución una vez que la acción comience a negociar en el mercado secundario. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Haga clic aquí para revisar el folleto Características y riesgos de las opciones estándar antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Dagger 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregue 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en el pedido entero para las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. TradeKing recibió 4 de 5 estrellas en Barrons 12 (marzo de 2007), 13 (marzo de 2008), 14 (marzo de 2009), 15 (marzo de 2010), 16 (marzo de 2011), 17 (marzo de 2012) y 18 (marzo de 2013) ) Y el 19º (marzo 2014) clasificaciones anuales de los mejores corredores en línea basadas en tecnología de comercio, usabilidad, móvil, gama de ofertas, servicios de investigación, informes de amplificación de análisis de cartera, servicio de atención al cliente educación y costos. Clasificado entre los mejores para los comerciantes de opciones 2008-13. Barrons es una marca registrada de Dow Jones amp Company 2013. TradeKing recibió 4 estrellas y media para el servicio al cliente por los corredores de bolsa en su 2014 Broker Review, junto con ser nombrado 1 Comunidad de comerciantes en sus 2013 y 2014 encuestas Broker. La encuesta se basó en las siguientes categorías: comisiones y honorarios, facilidad de uso, plataformas y herramientas, investigación, servicio al cliente, oferta de inversiones, educación y comercio móvil. La documentación que respalda el servicio de TradeKings y los premios y las reclamaciones de herramientas también están disponibles si se solicita llamando al 877-495-5464 o por correo electrónico al correo electrónico160protected Todas las inversiones involucran riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el desempeño pasado de un sector, Mercado o producto financiero no garantiza futuros resultados o devoluciones. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. Las estrategias de opciones de múltiples piernas implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Como miembro de la Corporación de Protección de Inversionistas de Valores (SIPC), los fondos están disponibles para satisfacer reclamaciones de clientes hasta un máximo de 500,000, incluyendo un máximo de 250,000 para reclamaciones en efectivo. Para obtener información adicional sobre la cobertura SIPC, incluyendo un folleto, por favor comuníquese con SIPC al (202) 371-8300 o visite www. sipc. org. Nuestra firma de compensación ha comprado una póliza de seguro adicional a través de un grupo de London Underwriters (con Lloyds of London Syndicates como Lead Underwriter) para complementar la protección SIPC. Esta póliza de seguro adicional se pone a disposición de los clientes en caso de que los límites SIPC se agoten y proporciona protección para los valores y efectivo hasta un total de 150 millones. Esto se proporciona para pagar cantidades además de aquellas devueltas en una liquidación SIPC. Esta póliza de seguro adicional se limita a una devolución combinada a cualquier cliente de un Síndico, SIPC y London Underwriters de 37,5 millones, incluyendo efectivo de hasta 900,000. Al igual que la protección SIPC, este seguro adicional no protege contra una pérdida en el valor de mercado de los valores. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Los testimonios pueden no ser representativos de la experiencia de otros clientes y no son indicativos del desempeño o éxito futuro. No se pagó ninguna consideración por los testimonios presentados. El contenido, la investigación, las herramientas y los símbolos de acciones o de opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de inversión, no toman en cuenta comisiones, intereses de margen y otros costos y no son garantías de Resultados futuros. Los puestos de terceros no reflejan las opiniones de TradeKing y no han sido revisados, aprobados o aprobados por TradeKing. El comercio de margen implica riesgos y no es adecuado para todas las cuentas. El contenido, la investigación, las herramientas y los símbolos de acciones o de opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de inversión, no toman en cuenta comisiones, intereses de margen y otros costos y no son garantías de Resultados futuros. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, reembolsos anticipados, eventos corporativos, ramificaciones de impuestos y otros factores. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos y los cargos y gastos de un fondo de inversión o ETF antes de invertir. Un folleto de fondos mutuos / ETFs contiene esta y otra información y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Dagger TradeKing acreditará las cuotas de transferencia de su cuenta hasta 150 cobradas por otra firma de corretaje al completar una transferencia de cuenta por 2.500 o más. El crédito se depositará en su cuenta dentro de los 30 días siguientes a la recepción de la prueba de cargo. TradeKing se reserva el derecho a nuestra sola discreción de modificar o terminar esta oferta sin previo aviso. Esta oferta no se puede combinar con ninguna otra oferta de reembolso, incluida nuestra oferta de comisiones de crédito para la financiación inicial por cable o por correo nocturno. El cliente debe tener en cuenta las diferencias en los servicios y las tasas de transferencia antes de cambiar sus cuentas de corretaje. Cuánto después de la IPO se pueden cambiar las opciones Qué sucede cuando las opciones de acciones volátiles empezar a operar Y por qué no puede conectar su propia volatilidad implícita en un comercio Nos enfrentamos a estos Y otras preguntas en este Foro de Opciones de los fines de semana. Sigue enviando tus preguntas sobre las opciones, con tu nombre completo, a las opciones de la calle principal. Las acciones de Tibco Software (TIBX) comenzaron a operar el 14 de julio. Las opciones de Tibco comenzaron a operar el 28 de julio. Esta es la primera opción de negociación que comenzó dentro de dos semanas de una oferta pública inicial que he notado. Cuáles son las condiciones que los creadores de mercado suelen buscar para iniciar la negociación de opciones sobre un patrimonio particular? Hay más que leer en un inicio tan rápido de la opción de negociación en esta reciente OPI de Tibco En esta pregunta, consultamos a Michael Bickford con las Bolsas Americanas División de marketing y investigación (también un ventilador de Red Sox y por lo tanto un alma resistente). De inmediato señaló que Tibco es un spin-off de Reuters (RTRSY), y hay diferentes reglas para el comercio de opciones de spinoffs que para IPOs rectas. La Comisión de Valores e Intercambio permite a los intercambios de opción mirar hacia atrás en el volumen de negociación de la empresa matriz y utilizar que para la comparación histórica es por eso que los spinoffs se les permite tener opciones más rápido que IPOs regulares, dice Bickford. Para una salida a bolsa directa, depende de la rapidez con que la empresa cumpla con el volumen de negociación y otros criterios. En cuanto a los creadores de mercado, no deciden cuándo empezarán las operaciones. Cada cambio tiene un proceso para decidir la selección de valores. Aquí en el Amex tenemos un comité de miembros de planta y los mostradores de negociación que pasamos por el universo de empresas elegibles hay muchos de ellos y decidir si debemos intercambiarlos. Aunque hay un montón de opciones, un montón de acciones no comercian activamente, por lo que es difícil hacer un mercado de opciones profundas y activas para ellos. Gracias, Mike. Heres espera que Boston obtenga el lugar de comodín. Opciones volátiles de comercio Podría explicar por favor qué sucede cuando las opciones primero se enumeran en una acción bastante volátil Tome Healtheon (HLTH), por ejemplo. El Amex comenzó a listar opciones con huelgas en 25, 30 y 35. Tanto está pasando con esa acción. Los bloqueos están terminando, millones de nuevas acciones se pueden negociar, etc Su un juego de adivinar, incluso para los profesionales. Sin embargo, los grandes márgenes de los precios son a menudo la característica más obvia de una opción sobre acciones volátiles. Llamamos a Brent Houston, vicepresidente de mercados de capitales de su nuevo trabajo, desarrollando operaciones de opciones para Datek Online en Edison, N. J. Su respuesta: Se remonta a la volatilidad implícita. Frank, usted toma la volatilidad histórica de la acción subyacente (la cantidad que la acción ha subido o bajado sobre una base porcentual anualizada), luego aplique eso a los modelos clásicos de precios de opciones para determinar su precio teórico. Los dos modelos más conocidos son Black-Scholes y Ross-Cox. Desde sus días de negociación en el Pacific Exchange. Houston recuerda a sus amigos en la cancha que han negociado Yahoo (YHOO) y Amazon (AMZN) que hacen que el spread de 2 puntos de ancho, incluso cuando es una opción de 8, en parte porque la acción se movería tan rápido, no tienen tiempo para comprar el stock Y cubrir las opciones que acaba de negociar. Si usted mira casi todas las existencias de Internet, por ejemplo, eso sucedería. Con el tiempo, idealmente, la acción comienza a establecerse, y los comerciantes clavan el porcentaje de volatilidad que conectan a un precio de las opciones. A medida que las acciones comienzan a operar con mayor normalidad y con liquidez, los diferenciales deberían reducirse para los precios de las opciones, agrega. El consejo I no entraría una orden del mercado para una nueva, opción volátil. Elija un precio que se sienta cómodo y no seguir persiguiéndolo. La opción podría volver a bajar al precio que estaba buscando. Enchufe su propia volatilidad implícita No he podido encontrar intermediarios en línea que me permitan ingresar una orden del siguiente tipo: comprar 150 IBM (IBM) llama a 35 volatilidad implícita. Ahora sé que el modelo de opción de everybodys es ligeramente diferente, de modo que mi 35 volatilidad implícita podría ser 36 volatilidad implícita (diferentes supuestos de tasas de interés, asperezas de volatilidad, etc.). Pero seguramente debería tener la capacidad de decir, Comprar la llamada IBM 150 en X del precio de la acción subyacente. Y mientras busque un servicio que nunca encontraré, hay algún corredor en línea que acepte órdenes de propagación (es decir, ofrezco 7 para la propagación de llamadas de 150 a 170), y no me obligue a poner en dos órdenes, ( Comprar 150 llamar, vender la llamada 170), dejando posible para mí ser ejecutado en una pierna, pero no en la otra Respuesta corta a la pregunta No. 1: No se puede hacer - al menos no en este momento, dice Dateks Houston. Pero, obviamente, Tony, eres lo suficientemente sofisticado de un comerciante para saber que si estás preocupado por la volatilidad vas a elegir tu punto de precio, añade. Puede utilizar el modelo Ross-Cox y el modelo Black-Scholes. Cada uno lo calcula de manera diferente. Desde una perspectiva de broker-dealer, sólo se referían al precio real de esa opción, dice. La volatilidad implícita no existe a menos que la opción esté siendo cubierta con acciones. Así que si youre acaba de comprar una opción, todo lo que está haciendo es especular sobre la dirección pura. Lo que crea volatilidad implícita es cuando se protege la opción con acciones subyacentes que es lo que los creadores de mercado hacen. Así que a menos que usted está haciendo algo más complicado que una simple opción, usted realmente no necesita preocuparse por la volatilidad, añade Brent. Él explica las razones por las que: Si el creador de mercado se está vendiendo y el cliente está comprando que la llamada de IBM, por ejemplo, el creador de mercado vende la llamada y lo cubre con acciones. El cliente compra la llamada y espera que suba el stock. El cliente gana dinero con la opción, y el creador de mercado gana dinero en la posición de acciones largas. Digamos que el cliente cierra esa posición con ese mismo creador de mercado y vende la opción con un minuto dejado a la expiración. No hay volatilidad implícita izquierda en el precio. Todo lo que es es un valor intrínseco, señala Houston. De repente, el fabricante del mercado está comprando la opción de vuelta a cero volatilidad. El cliente hizo dinero en el precio de la opción cambiar el fabricante de mercado hizo dinero en la disminución de la volatilidad, por lo que él o ella puede comprar de nuevo desde el cliente a un precio inferior a lo que se vendió. Si usted está preocupado con la volatilidad, debe ser porque está ejecutando una estrategia de negociación, como una compra-escritura (eso es donde un cliente compra una llamada y vende la acción). Ponga en una orden de compra-escritura comprar 10 llamadas, digamos, y vender acciones contra ella a un precio específico. Tony, usted puede determinar ese precio usando el software de Opciones de la Bolsa de Opciones de Chicago Options Toolbox, conectando la volatilidad y llegando al valor teórico al precio de acción específico. En cuanto a la pregunta No. 2, Houston recomienda visitar el sitio Web de Preferred Capitals y descargar el software para operaciones con spread. (Como siempre, TheStreet no respalda, sonríe o frunce el ceño en cualquier software o sitios Web. Y, como de costumbre, con opciones, caveat emptor). TSC Options Forum tiene como objetivo proporcionar información general sobre valores. Bajo ninguna circunstancia la información en esta columna representa una recomendación para comprar o vender valores de propiedad de la empresa IPO Cuatro cosas que cada empleado debe considerar Especulación corre rampante que AirBnB, Arista Networks, caja, Dropbox, Evernote, dorado, Kabam, Opower y Square Nuestra lista de 100 empresas privadas para las que debería trabajar) son los próximos a anunciar. Si usted trabaja en una de estas empresas hay cuatro cosas que usted necesita para empezar a pensar en: 1. El ejercicio de sus opciones sobre acciones antes de la OPI 2. Gifting algunas de sus acciones a la familia o las organizaciones benéficas 3. Elaboración de un plan para vender stock post - Liberación de bloqueo de IPO 4. Decidir cómo administrará los ingresos de la venta de sus acciones Ejercer sus opciones de compra de acciones antes de la salida a bolsa La mayoría de las empresas ofrecen la oportunidad a sus empleados de ejercitar sus opciones de acciones antes de que sean totalmente adquiridas. Si usted decide dejar la empresa antes de ser totalmente adquirido, entonces su empleador compra de nuevo sus acciones no adquiridas a su precio de ejercicio. El beneficio de ejercer sus opciones temprano es que usted comienza el reloj en calificar para el tratamiento a largo plazo de las ganancias de capital cuando viene a los impuestos. Sí los impuestos que el gobierno quiere su corte de su nueva riqueza después de todo. Ahora, con el fin de calificar para el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo, aka una reducción en sus impuestos, debe mantener su inversión por lo menos un año después del ejercicio y dos años después de la fecha de concesión, por lo tanto, iniciar el reloj tan pronto como posible. Las ganancias de capital a largo plazo son preferibles a los ingresos ordinarios (la forma en que se caracteriza su ganancia si usted ejercita y vende sus acciones dentro de menos de un año) porque podría pagar una tasa de impuestos mucho más baja (23.8. 43,4 ingreso ordinario marginal máximo tasa de impuesto federal). Las ganancias de capital a largo plazo son preferibles a los ingresos ordinarios, ya que podría pagar una tasa de impuestos mucho más baja Por lo general, un período de tres a cuatro meses entre cuando una empresa presenta su declaración de registro inicial para ir a la SEC pública hasta que sus acciones cotizan en bolsa. Esto es seguido por un período durante el cual se prohíbe a los empleados vender sus acciones durante seis meses después de la oferta debido a bloqueos de suscriptores. Por lo tanto, incluso si usted quería vender su stock que sería incapaz de por lo menos nueve a diez meses a partir de la fecha de su empresa archivos para ir a público. Doce meses no es un largo tiempo para esperar si usted piensa que el stock de su empresa es probable que el comercio por encima de su valor de mercado actual en los dos o tres meses post-IPO liberación de bloqueo. En nuestro puesto, ganar estrategias de capital riesgo para ayudarle a vender acciones IPO Tech. Presentamos la investigación propietaria que encontró la mayoría de las compañías con tres características notables negociadas por encima de su precio de IPO (que debe ser mayor que su valor de mercado actual). Estos factores incluyeron el cumplimiento de su guía de beneficios antes de la salida a bolsa en sus dos primeras llamadas de ganancias, un crecimiento consistente de ingresos y márgenes en expansión. Una vez más, la investigación mostró que sólo las empresas que exhiben las tres características negociadas después de la salida a bolsa. Basado en estos hallazgos, sólo debe ejercitarse temprano si está altamente confiado en que su empleador puede cumplir con los tres requisitos. La desventaja de ejercer sus opciones temprano es que es probable que de inmediato debe impuestos mínimos alternativos (AMT) y no se puede estar seguro de que la IPO va a suceder, por lo que corre el riesgo de que usted no tendrá la liquidez necesaria para pagar el impuesto. Su responsabilidad de AMT es probable que represente al menos 28 de la diferencia entre su precio de ejercicio y el valor de su acción en el momento del ejercicio (afortunadamente su AMT se compensa contra su última ganancia de capital a largo plazo por lo que no paga dos veces). Su valor de mercado actual es el precio de ejercicio establecido por su consejo de administración en sus más recientes subvenciones de acciones. Las juntas actualizan este precio de mercado frecuentemente en el momento de una OPI, así que asegúrese de tener el último número. Le recomendamos encarecidamente que contratar a un planificador de bienes para ayudarle a pensar a través de este y muchos otros problemas de planificación de bienes antes de una IPO Por qué Porque esto asegura que tomará la menor cantidad de riesgo de liquidez. Por ejemplo, si tuviera que ejercer tres meses antes de la presentación para asegurarse de beneficiarse de las tasas de ganancias de capital a largo plazo inmediatamente después de bloquear la liberación, corre el riesgo de que la oferta se retrasa. En ese caso, usted deberá impuestos sobre la diferencia entre el precio de mercado actual y el precio de ejercicio sin ningún camino claro en cuanto a cuándo es probable que obtener algo de liquidez que se puede utilizar para pagar el impuesto. Considere la posibilidad de regalar algunas de sus acciones a la familia o las organizaciones benéficas Si usted piensa que su acción es probable que apreciar significativamente después de la salida a bolsa luego regalar algunas de sus acciones a los miembros de la familia antes de la salida a bolsa le permite empujar gran parte de la apreciación al destinatario y limita los impuestos Es probable que deba. En pocas palabras, le recomendamos que contratar a un planificador de bienes para ayudarle a pensar en esto y muchos otros problemas de planificación de la propiedad antes de una oferta pública inicial. Si bien esto puede parecer morboso, es realmente una cuestión de ser realista, después de todo nada es más seguro que la muerte y los impuestos. Un plan de bienes básicos de una empresa de buena reputación puede costar tan poco como 2.000. Esto puede sonar como mucho, pero es una cantidad relativamente pequeña en comparación con los impuestos que puede ser capaz de ahorrar. Un planificador de bienes también puede ayudarle a establecer trusts para usted y sus hijos que eliminará posibles problemas de sucesión si algo desafortunado sucede a usted o su cónyuge (y hacerlo puede ser visto como otro regalo para el resto de su familia). Considere la posibilidad de contratar a un contador de impuestos para ayudarle a pensar a través de los impuestos asociados con diferentes enfoques de principios de ejercicio En el caso de que no planea hacer un regalo que usted debe considerar la contratación de un contador de impuestos para ayudarle a pensar a través de los impuestos asociados a diferentes principios de ejercicio enfoques. Nos damos cuenta de que muchos de ustedes actualmente usan el Impuesto Turbo para hacer sus impuestos anuales, pero la tarifa modesta que incurrirá para un buen contador será más que pagar por sí misma cuando se trata de tratar con opciones sobre acciones y RSU (ver un ejemplo del tipo de Consejos que debe buscar en tres maneras de evitar problemas fiscales cuando se ejercitan opciones). Para más detalles sobre cuándo debe contratar a un contador de impuestos por favor, lea 9 Señales que debe contratar a un contador de impuestos.) Este es un área donde usted no quiere ser centavo sabio y libra tonto. Estamos encantados de proporcionar recomendaciones para los contadores de impuestos y planificadores de bienes para nuestros clientes que residen en California si nos envía un correo electrónico a supportwealthfront. Desarrollar un plan post-IPO-lockup-release para la venta de acciones Hemos escrito una serie de publicaciones en el blog que explican por qué estaría bien servido para vender acciones de acuerdo a un plan coherente post-IPO. En nuestra experiencia los clientes que piensan esto antes de la salida a bolsa en general son más propensos a seguir realmente a través y vender algunas acciones que aquellos que no tienen un plan preconcebido y reflexivo. El Valle está repleto de historias de empleados que nunca vendieron una parte de su stock después de la salida a bolsa y, en última instancia, terminó con nada. Eso es porque o bien sentía que sería desleal o creía tan fuertemente en la perspectiva de su empresa que no podían traerse a vender. En nuestra experiencia los clientes que piensan esto antes de la salida a bolsa en general son más propensos a vender realmente algunas acciones que aquellos que carecen de un plan preconcebido y reflexivo. Es casi imposible vender su acción al precio más alto absoluto, pero usted debe todavía invertir el tiempo para desarrollar una estrategia que coseche la mayor parte de las ganancias posibles y le permitirá alcanzar sus metas financieras a largo plazo. Si usted está en una posición para conocer los resultados financieros de sus empleadores antes de que el público en general a continuación, podría ser obligado a participar en un plan 10b5-1. Según Wikipedia, SEC Regla 10b5-1 es un reglamento promulgado por la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos para resolver una cuestión pendiente sobre la definición de abuso de información privilegiada. Los planes 10b5-1 permiten a los empleados vender un número predeterminado de acciones en un tiempo predeterminado para evitar acusaciones de abuso de información privilegiada. Si usted está obligado a participar en un plan 10b5-1, entonces usted tendrá que tener un plan pensado con antelación de la liberación de cierre de su empresa IPO. Decidir cómo administrará los ingresos de la venta de su acción Las empresas que han presentado recientemente para publicar son una de las mejores fuentes de nuevos clientes para los asesores financieros. Nuestros amigos en Facebook solía quejarse incesantemente sobre los trajes alineados en su vestíbulo que sólo estaban allí para tomar su dinero. Si es probable que valga más de 1 millón de sus opciones de acciones, entonces será muy perseguido. Deberá decidir si desea delegar la gestión de los ingresos que genera de la venta definitiva de sus opciones / UAR o si desea hacerlo usted mismo. Hay una gran variedad de opciones si está interesado en delegar. En última instancia, tendrá que el comercio de honorarios vs servicio, ya que es poco probable que usted será capaz de encontrar un asesor que ofrece una gran cantidad de explotación de la mano con las tasas bajas. Tenga cuidado con los asesores que promueven productos de inversión única como la investigación ha demostrado que es casi imposible superar el mercado. El Valle está repleto de historias de empleados que nunca vendieron una parte de su stock después de la salida a bolsa y, en última instancia, terminó con nada. Para ayudar a educar a los empleados sobre las mejores prácticas en administración de inversiones, creamos lo que se ha convertido en una presentación Slideshare muy popular. Explica Modern Portfolio Theory el enfoque de inversión ganador de un Premio Nobel favorecido por la gran mayoría de inversores institucionales sofisticados, y explica cómo puede implementarlo usted mismo. También proporciona los antecedentes necesarios para ayudarle a saber qué preguntas hacerle a un asesor si desea contratar uno. Prevenido vale por dos. Si usted trabaja en una de las muchas empresas que es probable que vaya a público en el próximo año, a continuación, tomar algún tiempo fuera de su apretada agenda para considerar las cuatro actividades descritas anteriormente puede hacer una gran diferencia a su salud financiera en el largo plazo. Nada en este artículo debe interpretarse como una solicitud, oferta o recomendación para comprar o vender ningún valor. Los servicios de asesoría financiera sólo se proporcionan a los inversores que se convierten en clientes de Wealthfront. Los posibles inversores deben consultar con sus asesores fiscales personales sobre las consecuencias fiscales basadas en sus circunstancias particulares. Wealthfront no asume ninguna responsabilidad por las consecuencias fiscales para cualquier inversionista de cualquier transacción. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Andy Rachleff es co-fundador de Wealthfronts y su primer CEO. Él ahora está sirviendo como presidente del tablero y de la compañía de Wealthfronts Embajador. Cofundador y ex socio general de la firma de capital de riesgo Benchmark Capital, Andy es miembro de la facultad de la Escuela de Negocios de Stanford, donde imparte una variedad de cursos sobre emprendimiento tecnológico. También es miembro de la Junta de Fideicomisarios de la Universidad de Pensilvania y es el Vicepresidente de su comité de inversión de dotación. Andy obtuvo su BS de la Universidad de Pensilvania y su M. B.A. de Stanford Graduate School of Business. Preguntas Conéctate con nosotros